西蜀大定以后，南汉屏障已失，面对大侯军的威压，其防线岌岌可危。
汉兴二年七月，郭炯带着一万黑雕军和五千长江水师到达荆湖，同时调集襄州、复州、荆湖等十州三万余人马，全军近五万人马，做好了向南汉进攻的准备。郭炯曾率军灭掉了荆湖，在襄州十余州颇有威望，号令一出，各州不敢藏私，皆将精税部队派向郎州，听从郭炯指挥。
富于喜剧色彩的是，大侯军磨刀霍霍之时，南汉军却不自量力，不断地骚扰大侯，接连出兵袭击江华、潭州等地。
侯云策为了赢得备战时间，同时也为了让战争的借口更加充分，两次致书南汉，劝其归降，南汉主刘长不仅不听，反而变本加历，于汉兴二年八月又派兵攻打大侯道州城。
南汉军进攻的详情在大梁城广为宣传，一时之间，群情激愤，灭掉南汉的呼声也日渐高涨。
南汉，已成为大侯朝嘴边肥肉，只看何时下口而已。
汉兴二年九月，大侯军作好了充分的准备，展开了对南汉的战争，南汉版图如于地中的冬瓜，东西长，南北短，郭炯就选择从南汉中部突入，诱歼敌军，稳定翼侧，同时避开越城岭、都庞岭、萌渚岭、骑田岭、大盂岭等险道，直逼贺州。
攻下冯乘以后，九月中旬，大侯军势若破竹，越过白霞城，于九月十二日到达了贺州北部芳林。
消息传到南汉朝廷，举朝的大小太监皆被惊得目瞪口呆，国主刘长脾气古怪。却也有些血性，不愿轻易投降，就派宦官龚澄枢前往贺州，代表刘长慰劳贺州将士。
贺州是南汉北部边境重镇，贺州军常年戌边，日子过得极苦，这一次大侯军大举来犯。朝廷终于也派人慰劳，贺州将士上下都认为肯定会得到赏赐，谁知宦官龚澄枢只带了一道圣旨和两张嘴，没有任何赏赐，贺州军上下皆又失望又愤怒，当大侯朝免租三年的布告贴满了贺州城以后，贺州军士气丧了大半。
大侯军前锋出现在贺州北部芳林以后，宦官龚澄枢惊恐万分，乘坐小船逃回广州，大侯军未经一战，便到达了贺州城下。
刘长斩杀了宦官龚澄枢，派出大将伍彦柔率舟师溯郁江、贺水西上北援，长江水师和黑雕军一部在南乡设下了三重埋伏。张开大网等着南汉援军。
九月二十日，伍彦柔率大军准备夜泊南乡，伍彦柔打仗很是滑稽。他作为大将，行军时坐在胡床上，提着弹弓指挥人马向贺州前进，不料，刚过一片高高的芦草地，大侯军伏兵突起，强弩齐，设伏的正是黑雕军主力。南汉军被射倒一大片，阵脚大乱，想逃跑时，四处都是大侯军的身影，伍彦柔被当场活捉。
一名满身是泥泞的军官走了出来，正是前锋营副将伍家强。伍彦柔嘴硬，被捆上后犹在骂骂咧咧。惹恼了伍家强，抽刀一挥，将一颗大好头颅砍将下来。他和周青两人是多年伙伴，周青思维敏捷，心思细腻，而武家强则性格外向，在军中这些年，早就成了一个狠角色。
“将这个肥脑壳用竹竿穿了，带到贺州城下去。”
伍彦柔大好头颅被送上了贺州城，又将劝降文书、免租文书射上了城楼，再找几个大吼喉的郎州军士，用朗州语呱呱地喊了一遍投降大侯军有田种、有饭吃的好处。
贺州军原本就不满刘长，此时被大侯军团团围困，援军又被打败，早就丧了胆，他们不相信大侯军的劝降，但是对于以前的敌人郎州军士却有几分信任，正在犹豫间，大林军就在城外试射了几巨型投石车，比磨盘还大的石块砸在城墙上，出了震耳欲聋的声音，激起了满天的灰尘。
于是，贺州军便下定决心，开城投降。
占领了贺州城，攻打广州的大门便被打开了，可是贺州以西还有富州、昭州、桂州，贺州以东有连州、韶州、英州、雄州，这些州都由南汉军把守，若是贸然南下，被断了后路，则随时会有全军覆没地危险。
为了调动敌军，郭炯让长江水师在贺水建营，四处扬言要顺着贺水南下，直取广州。
贺州失，援军败，刘长也知道大侯军确实历害，无奈之下，启用了被罢免多年的老将潘崇彻，加封其为内太师、马步军都统，命他率领五万人马屯驻于贺江口，以便挡住大林军。
长江水师将领杨乐和久闻潘崇彻大名，闻知颇为心忧，五千长江水师对阵二万多南汉水师，对方统帅又是一员素有威名的老将，思来想去，总觉得胜算极少，便力阻大侯军南下。
军情营统领钱向南也跟随着大军南下，军情营经营南汉多年，深知南汉内情，他闻知潘崇彻挂帅，便急令军士关注潘部动向。
郭炯、杨乐和、钱向南，是征伐军的最高头脑。
杨乐和瞧不上躲在暗处的小胡子、小眼睛的钱向南，关于战略问题，多次和钱向南生冲突。
十月六日，钱向南得到了准确的情报，晚上，三人进行最后一次商议。等到郭炯讲明的基本情况，钱向南小眼睛滴溜溜好几圈，慢吞吞地道：“潘崇彻与刘长早有贰心，由他屯驻在贺江口，我军可全力向西进攻，不必担心其军衔尾而上。”
军情营在侯云策心目中的地位，郭炯自然明白，因此，他虽然是大帅，对钱向南却是礼遇有加，并不拿其当作下属看待，这让副帅杨乐和很有些不解，在他心目中，钱向南身份和参军相差不多，凭什么得到大帅级的礼遇。
听了钱向南之言，郭炯眼光一闪，道：“理由？”
“潘崇彻是南汉军老将，所部也是南汉军中最有战斗力的部队。只是他不愿当太监，又因威望太高被刘长所妒，寻机解除了他的兵权，潘崇彻由此对刘长十分不满。”
杨乐和接口道：“不满归不满，此时并不能说明什么问题。”
钱向南停了一下，摸了摸胡须，道：“潘崇彻是南汉尚存唯一的能战之将，自然是我们关注的重点。他的一举一动我们都清楚，此次复出，潘崇彻一语未，大笑三声又冷笑三声，接管旧部以后，不断加固军营，大备粮草，并将亲族全部接到贺江口。据此可以判断，潘崇彻是想拥兵自保，观望战事展。”
郭炯点了点头，道：“既然如此，我可以放心了。只留一千人马在贺水军寨，大军全力进攻西部昭、桂二州。”
杨乐和吓了一跳，心道：“光凭一人之辞，就能作出如此重大的决定。”
他见郭炯对钱向南十分信任，猜不透钱向南地来头，便忍住了质疑之语。
大军西去，杨乐和将最大的船，最忠勇的军士留在了贺江军寨，另外，他还将留守的一千人马增至二千，安排完这些事，他才心怀疑虑地跟着大军西行。
西进之路，顺利得让人吃惊。南汉昭州、桂州守将得知大侯军攻来，毫不犹豫地弃城而逃，大侯军只不过一场行军，就得了两个重镇，十月二十日，富州被攻克，十一月七日，郭炯军转兵东向。攻占连州。
至此。郭炯军消除了后顾之忧。
钱向南命令军情营在广州大造谣言，说大侯军意图在湖南十四州。夺占十四州以后，便会退兵。这个谣言根本值不得推敲，钱向南也并不对此抱有太大的希望，可是历史时常让人啼笑皆非，刘长的朝中大臣们或许是全部被净了身的原因，脑筋异于常人，竟然相信了这一条只能算作流言的谎言，于是，刘长继续大吃大喝大玩女人，北线防务极为空虚。
郭炯军只是休整了三天，便挥师韶州，韶州位于北水和武水地汇合处，据五岭中的大瘐岭，是广州的北大门。
韶州若失，广州便门户大开，都统李承渥率兵十多万人保卫韶州，屯兵于韶州城外五里的莲花峰下。
韵州保卫战打响。
这又是一场可以记入史册的战事，记入史册，不是因为惨烈，而是因为这是一个搬起石头砸自己脚的典型案例。
南汉军中有秘密武器，这种武器是马步军中的重型武器——大象，数次大型会战，南汉军都将象群列于阵前，每头大象上载着数名军士，手持长弓，冲锋陷阵，令对于胆寒。莲花山下的李承渥在兵力占有绝对优势，又有大象助阵，因此，他并不惧怕大林军，而是与其进行了野战，妄图一战而歼灭进犯地大侯军
大象阵，对于郭炯来说根本不是秘密，军情营早就将大象阵地优点和缺点详细地列出，如何破阵，已是安排妥当，就等着南汉军自投罗网。
大战开始，大侯军弓弩如飞煌，其中还有大量的火箭，大象被惊起，在南汉军中乱窜『乱』跳，将南汉军阵势冲乱，黑雕军一只骑兵又突然从侧翼冲出，将南汉军冲得七零八落，兵败如山倒，逃跑的南汉军互相践踏，十多万大军溃不成军，竟被三万大林军追杀数十里，逃回广州的不过千余人。
李承渥被武家强率军追上，其亲卫队拒不投降，被武家强下令用五虎上将弩『射』成了豪猪。
韶州陷落与全军覆没的消息传来，南汉举国震恐，刘长虽然昏蒙，却是勇气可佳，下令增修兴王府城池，这时，刘长这才现，南汉能征之将多半被自己杀死，危难之机，朝中竟无人敢于出战，就命令宦官刘真养子郭崇岳领兵6万屯于马迳，建木寨保卫广州。
屯驻贺江口的潘崇彻见大势已去，率部投降。潘部是南汉军最能打的部队，他的投降，彻底瓦解了南汉军的士气。
十一月底，郭炯利用火攻，大败南汉军，郭崇岳死于武家强手中。十二月十日，刘长投降，南汉灭亡。
侯云策实践了他的诺言，将刘长押至大梁城内的汉白玉碑前，由窦俨宣读了刘工侮辱天下士子的十大罪，然后被斩于汉白玉碑前。